∞सीधा उत्तर
सीधा उत्तर
निवेशकों की समीक्षा के लिए दिनांकित और नियंत्रित रिकॉर्ड बनाएं। उसमें स्वामित्व, फंडिंग, उत्पाद, बिक्री और शासन दिखाएं। साफ़ इंडेक्स से शुरू करें। कंपनी बढ़ने पर प्रमाण जोड़ें। केवल जरूरी सामग्री साझा करें। हर फ़ाइल का जिम्मेदार मालिक तय करें। कानूनी, कर, गोपनीयता और सुरक्षा विषयों पर स्थानीय विशेषज्ञों से सलाह लें।
साफ़ इंडेक्स से शुरू करें
डेटा रूम फ़ाइलों का ढेर नहीं है। उसमें कंपनी, मालिक, वादे, प्रमाण और कमियां दिखनी चाहिए। सबसे ऊपर एक पेज का readme रखें। कंपनी का नाम, अधिकार-क्षेत्र, रिपोर्टिंग मुद्रा, संस्करण तिथि, मुख्य संपर्क और खुले मुद्दे लिखें।
एक तय इंडेक्स रखें। 00_Overview में deck, फंडरेज़ सारांश, धन का उपयोग और readme रखें। 01_Corporate-and-Cap-Table में गठन पत्र, रजिस्टर, मंजूरियां, cap table और फंडिंग पत्र रखें। Cap table बताती है कि shares किसके हैं।
02_Product-and-IP में उत्पाद योजना, IP असाइनमेंट और मुख्य licences रखें। 03_Customers-and-Commercial में ग्राहक प्रमाण और महत्वपूर्ण अनुबंध रखें। 04_Finance-and-Operations में वित्त और योजनाएं रखें। 05_People-Risk-and-Compliance में लोगों के रिकॉर्ड, नीतियां और जोखिम रखें। यह मार्गदर्शन है, अनिवार्य मानक नहीं। YYYY-MM-DD तारीखें रखें। बदलते फ़ोल्डर को final न कहें।
फंडरेज़िंग चरण के अनुसार प्रमाण रखें
प्री-सीड में मात्रा से अधिक स्पष्टता जरूरी है। गठन और संस्थापक रिकॉर्ड, वर्तमान cap table और बकाया convertibles जोड़ें। संस्थापक IP-assignment की स्थिति बताएं। उत्पाद या प्रोटोटाइप का प्रमाण, बजट और अगले माइलस्टोन की मान्यताएं जोड़ें। कमियां साफ़ लिखें।
सीड में हस्ताक्षरित फंडिंग पत्र और महत्वपूर्ण ग्राहक या आपूर्तिकर्ता अनुबंध जोड़ें। व्यवसाय के अनुकूल उत्पाद और सुरक्षा दस्तावेज़ जोड़ें। ऑपरेटिंग प्लान और ग्राहक प्रमाण जोड़ें। हर metric की परिभाषा दें। जहां उपयोगी हो, pilot, contracted और recognised revenue अलग लिखें।
सीरीज़ A तक हर तथ्य का मिलान आसान होना चाहिए। मंजूरियां और इतिहास जोड़ें। स्वामित्व रिकॉर्ड को स्रोत पत्रों से मिलाएं। वास्तविक नतीजों को योजना से मिलाएं। मान्यताओं वाला model, महत्वपूर्ण अनुबंध और लोगों के रिकॉर्ड जोड़ें। महत्वपूर्ण दावों, विवादों, निर्भरताओं और गोपनीयता या सुरक्षा काम का log रखें। मौजूदा प्रमाण फ़ाइलों की संख्या से अधिक महत्वपूर्ण है।
स्वामित्व, फंडिंग और IP को आसानी से ट्रेस करें
एक दिनांकित cap-table फ़ाइल और छोटा मिलान नोट रखें। जारी shares या समान हित, options, commitments, बकाया convertibles और cancellations दिखाएं। हर महत्वपूर्ण बदलाव को उसके स्रोत पत्र से जोड़ें।
केवल अमेरिकी कंपनियों के लिए, Y Combinator अमेरिकी post-money SAFE forms और वैकल्पिक pro rata side letter देता है। SAFE सार्वभौमिक नहीं है। यह स्थानीय कानूनी समीक्षा का विकल्प नहीं है। YC कंपनी बनने की जगह के licensed lawyer से सलाह लेने को कहता है। [1] अमेरिकी priced venture round के लिए NVCA model papers में certificate of incorporation, stock purchase agreement, investors’ rights agreement, voting agreement और right of first refusal तथा co-sale agreement शामिल हैं। ये अमेरिकी शुरुआती नमूने हैं, वैश्विक मानक या सीधे उपयोग योग्य कानूनी सलाह नहीं। [2]
IP शेड्यूल बनाएं। IP का अर्थ code, inventions और brands के अधिकार हैं। मुख्य code, inventions, brands, domains, open-source dependencies, licences और हर महत्वपूर्ण asset के creator की सूची दें। लागू होने पर signed IP assignments और gaps जोड़ें। अमेरिकी patents के लिए USPTO कहता है कि assignment से स्वामित्व बदल सकता है। मूल मालिक को उसकी Assignment Recordation Branch में assignment या नाम बदलाव दर्ज करना चाहिए। यह केवल अमेरिकी उदाहरण है, हर देश या IP प्रकार का नियम नहीं। [4]
वित्तीय मान्यताओं को ग्राहक प्रमाण से जोड़ें
financial model, budget और cash position साथ रखें। संस्करण तिथि, मुद्रा, forecast period, hiring plan, pricing, sales-cycle assumption, gross-margin assumption और funding assumptions लिखें। actuals, estimates और future cases अलग रखें।
व्यवसाय के अनुसार ग्राहक प्रमाण रखें। pipeline summary, अनुमति वाले या anonymous references, signed contracts या order forms, उचित invoices, यदि ट्रैक करें तो renewal या churn data, और concentration notes जोड़ें। हर metric का source, period और definition लिखें।
अनिश्चित inputs को assumptions के रूप में चिन्हित करें। बताएं कि कौन-सा प्रमाण या निर्णय उनकी जांच करेगा। Due diligence निवेश से पहले की जांच है। स्पष्ट inputs इन जांचों को अधिक उपयोगी बनाते हैं।
चरणबद्ध access और साप्ताहिक रखरखाव अपनाएं
पहले deck, overview, उच्च-स्तरीय उत्पाद प्रमाण और फंडरेज़ सारांश साझा करें। गंभीर बातचीत के बाद controlled diligence folder का उपयोग करें। sensitive contracts, personal data, security material और code-related information तक access सीमित रखें। access तभी दें जब जरूरी हो और समीक्षा हुई हो।
room owner, backup owner और हर folder owner तय करें। access register रखें। recipient, organisation, permission level, grant date, review या expiry date और removal date लिखें। किसी निवेशक के मना करने, team change या process end के बाद access जांचें। NIST के अनुसार access control, assessed risk के आधार पर assets तक पहुंच को authorised users, processes और devices तक सीमित करता है। [3]
सक्रिय फंडरेज़ के दौरान हर सप्ताह readme, cap-table date, financial snapshot, pipeline view और open-issues log अपडेट करें। बदली हुई files को चुपचाप overwrite करने के बजाय archive करें। सावधान संचालन दिखाएं, परिणाम की निश्चितता नहीं।
FAQ
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
स्टार्टअप को डेटा रूम कब बनाना चाहिए?
गंभीर फंडरेज़िंग से पहले बुनियादी ढांचा बनाएं। प्री-सीड में इसे केंद्रित रखें। प्रतिबद्धताओं, ग्राहकों, अनुबंधों और शासन के बढ़ने पर इसे अपडेट करें।
प्री-सीड डेटा रूम में क्या होना चाहिए?
कंपनी ओवरव्यू, गठन और संस्थापक रिकॉर्ड, वर्तमान cap table, बकाया फंडिंग साधन, IP स्थिति, उत्पाद प्रमाण, बजट या माइलस्टोन योजना और ईमानदार कमी सूची रखें।
क्या ड्यू डिलिजेंस से पहले संवेदनशील दस्तावेज़ साझा करें?
आमतौर पर नहीं। चरणबद्ध और भूमिका-आधारित access रखें। पहले सबसे कम संवेदनशील उपयोगी प्रमाण दें। personal data, code, trade secrets या बहुत संवेदनशील अनुबंध देने से पहले योग्य कानूनी, सुरक्षा या गोपनीयता सलाह लें।
क्या यह चेकलिस्ट कानूनी सलाह या टेम्पलेट है?
नहीं। यह व्यावहारिक संपादकीय मार्गदर्शन है। कॉर्पोरेट, फंडिंग, IP, रोजगार, गोपनीयता, कर और प्रकटीकरण की जिम्मेदारियां कंपनी, निवेशक, क्षेत्र और अधिकार-क्षेत्र के अनुसार बदलती हैं। योग्य पेशेवरों से सलाह लें।
REF
स्रोत
- 1
- 2
National Venture Capital Association
Model Legal Documents ↗ - 3
National Institute of Standards and Technology
Protect ↗ - 4
United States Patent and Trademark Office
Patents Assignments: Change & search ownership ↗