∞直接答案
直接答案
按稳定节奏发送简短更新。把关键事实和请求放在开头。为每个关键数字写明周期、口径和来源。Carta 的模板包括财务和运营 KPI、进展、团队动态和请求。[1] 清晰的说明可帮助读者回应，但不能保证融资，也不能替代法律意见。
确定读者群和发送节奏
先发给现有投资人。只有在合适时才加入顾问。保留一份私密名单，记录每封更新的收件人。
选择可以坚持的节奏。对许多早期团队来说，每月一次合适。Aaron Harris 建议先决定报告内容，保持指标口径稳定，并每月发送更新。[2]
每次使用相同顺序。读者就知道在哪里找现金、进展、风险和请求。漏掉一个月也更容易发现。
- 覆盖周期和发送日期。
- 收到更新的姓名或群组。
- 如有帮助，附上上次更新的链接。
- 发送前核对事实的一名负责人。
把可核查的事实放在前面
先写三到五项反映工作进展的事实。选择适合公司的事实。可以是付费账户、销售额、产品使用、现金或关键招聘。
每个主要数字都写明口径、日期范围、来源和比较点。口径变了要说明。不要把计划和实际结果放在一起却不清楚标注。
Carta 的模板包括财务和运营 KPI、进展摘要、团队更新和请求。[1] Harris 还建议报告增长、现金或现金消耗、定性情况和对投资人的需求。[2]
- 指标名称及简单含义。
- 本期、上期和日期范围。
- 来源系统或文件，以及负责人。
- 对一次性事件或数据缺口的简短说明。
复制这份简短模板
正文应短到可以一次读完。Techstars 建议使用简短标题、进展、挑战和两到三个请求。[3] 把详细材料链接放在摘要之后。
先给事实，再解释含义。例如，写明七月付费账户从 18 增至 24，来源是账单文件。然后说明变化的原因，如果你知道。
现金消耗是一个周期内支出超过收到现金的部分。现金跑道是在指定消耗率下现金可能维持的时间。两者都要标为实际或预测。
- 主题：公司名称——年月更新。
- 标题：一项主要进展和一项主要担忧。
- 关键事实：三到五项带口径和来源的指标。
- 进展：发布、销售、学习或改变了什么。
- 现金：现金日期、消耗口径、跑道和关键假设。
- 风险：哪里偏离计划、影响和下一项测试。
- 请求：一到三个具体行动、对象或引荐。
- 链接：只放核查或行动所需的文件。
谨慎说明限制、请求和访问权限
不要隐藏坏消息。说明什么变了、影响什么、你试过什么，以及下一步要测试什么。清楚的挑战比含糊的积极表述有用。Techstars 把挑战列为更新的常规部分。[3]
每个请求都要小而具体。写明对象或对象类型、为什么匹配，以及希望对方做什么。引荐前先征得同意。请求不要求任何人采取行动。
只分享读者需要的内容。敏感文件应放在受控流程中。Carta 描述了虚拟数据室中基于权限的访问和敏感文件的时限设置。[4] 请获取适合你公司和所在地的法律、税务或安全意见。
- 什么变了，以及何时变的。
- 已知、未知和下一步计划。
- 一项带理由和截止日期的明确请求。
- 安全链接，或索取敏感材料的方法。
FAQ
常见问题
我应该多久发送一次投资人更新？
如果能坚持，每月一次是有用的默认选择。Harris 建议每月更新并保持指标稳定。[2] 只有在符合阶段和收件人需要时才使用其他节奏。
更新中应该放哪些数字？
使用少量能反映工作进展的数字。Carta 提到财务和运营 KPI、进展、团队更新和请求。[1] 为每个数字定义口径，并写明周期和来源。
进展落后于计划时应该怎么说？
说明差距和影响。说清学到了什么，以及下一步做什么。把事实和希望分开。Techstars 在简单更新结构中列出了挑战。[3]
我可以附上公司的全部文件吗？
通常只分享请求所需的文件。敏感文件使用受控访问。Carta 描述了共享文件的访问控制和到期选项。[4] 请向合格顾问询问适用于你公司的规则。
好的更新会帮助我融资吗？
它可以让进展和需求更容易理解。它不能创造投资匹配、完成尽职调查、确定条款或承诺融资。
REF
资料来源
- 1
- 2
Aaron Harris
Investor Updates ↗ - 3
Techstars
Don’t Waste the Slow Days ↗ - 4